Приветствую вас, уважаемые читатели блога!
Сегодня мы с вами рассматриваем такие понятия как венчурные инвестиции и венчурный инвестор, достоинства и недостатки подобных инвестиций
Понятие и виды
Венчурные инвестиции это некий род инвестиций, предназначенный в качестве вложений денежных средств в начинающие или растущие организации, где деятельность обуславливается высоким или умеренным уровнем риска. Как правило, финансовые инструменты реализовываются в организационных структурах, где специализируются на инновационных, инженерных и научно-исследовательских разработках, развития технологий нуждающихся в рынке.
Вложения разделяются на определенные стадии:
- ранние
- стадии роста и расширения
Венчурные инвестиции преимущественно вкладывают в ранние стадии, где они разделяются на три подкатегории:
[adsense_code]
- Предпосевная. Здесь выделяется значительная сумма для разработки концепций будущего бизнеса.
- Посевная. Финансирование предоставляется для завершения разработки продукта и начального маркетинга.
- Первая. Финансирование предоставляется для начало производства в коммерческом плане и продаж.
Риск — главное отличие от более традиционного инвестирования. Ведь банковские организации из-за высоких рисков, не станут предоставлять прямую кредитную помощь, и основным источником финансирования станут частные инвесторы либо венчурные фонды.
Что же такое венчурный фонд?
Венчурный фонд – это фонд инвестиционного направления ориентированный на взаимодействия с компаниями «нового поколения», или с стартапами. Под словом стартап мы имеем в виду проект. Венчурные фонды нашли свою нишу достаточно давно, ведь законодательство большинство стран разрешает проводить подобные рискованные инвестиции.
Участниками такого фонда могут стать, как и частные лица, так и компании, пенсионные фонды, банковские организации. Как правило, основатели венчурной компании часто вносят свою долю денег.
Изначально в портфель фонда могут входить от 8-13 компаний. На протяжении длительного времени (5-8 лет) объекты развиваются и растут. После того, как организации становятся успешными в своей деятельности, венчурный фонд продает свои доли за счет акций, либо продает частному вкладчику.
На основах сотрудничества с фондом, является контракт (договор) об партнерстве на ограниченных правах. Вкладчики, которые инвестируют в фонд называются «LPs — limited partners» -ограниченные партнеры, а лица, которые инвестируют накопленные средства фонда в развивающиеся организации имеют название «GPs — general partners» — основные партнеры.
В 2005 году в США венчурные фонды провели рекордное количество сделок – 5 000, где общий объем инвестиций составил около семи миллионов долларов.
Венчурный инвестор
Венчурный инвестор – это частое лицо, которое 
инвестирует предприятие с
высокопотенциальными возможностями. Подобных вкладчиков называют «Бизнес — ангелами». Как правило, подобные «ангелы» бывают основным источником финансирования и помощи стартапа, но если проект окажется не успешным и потерпит крах, венчурный инвестор не в состоянии будет вернуть свои потраченные денежные средства.
Предметом для инвестирования могут быть не только проекты, но и нереализованные идеи. При этом бизнес-ангелы на профессиональном уровне, стараются максимально контролировать свои риски и всячески принимать участие в проекте, а именно:
- определить эффективную стратегию стартапа;
- личное виденье и наработанный опыт;
- применять свои всевозможные связи;
- привлекать партнеров и будущих клиентов (пользователей);
Часто инвесторы действуют сообща, объединяя при этом свои ресурсы. Благодаря сплоченности, риски венчурных инвестиций сократятся в разы.
В нашем государстве подобные вложения не настолько развиты как в США или в Европе, где ежегодно проводятся около 50 000 сделок с общим объемом 500 000 долларов.
По мнению Игоря Гладких, в России ангельские вкладчики стараются себя не афишировать и часто исполняют грантовые программы. Но существуют некие объединения венчурных инвесторов в Московской области и в восточных регионах. Благодаря статистике, проведенной в 2015 году, большинство бизнес-ангелов инвестировали проекты в отрасли информационных технологий. Что ж, надеемся, что они полностью оправдают себя.
Плюсы и минусы
Наверное, изначально нужно сделать акцент на то, что венчурные инвесторы – лица, имеющие не малый доход, в среднем 150-250 тысяч долларов. Венчурный рынок инвестиций, привлекает прежде всего высокой доходностью, по сравнению с фондовой биржей либо недвижимости. Стоит рассмотреть более подробно, какие достоинства и недостатки имеют «ангельские» вложения.
Достоинства:
[adsense_code]
- Венчурные инвесторы дают толчки в развитии новых технологий, научных открытий и
изобретений. - Могут действовать, как и поодиночке, так и совместно с несколькими венчурными инвесторами
- Ожидают возврат своих денег через 3-4 года. Это дает несомненный плюс, так как объект за это время успеет достаточно реализоваться.
- За свои вложения претендуют лишь на часть акций компании с правом голоса
- Финансовый рынок настолько широк, что позволяет найти бизнес-ангела на любом континенте, если стартапу удастся заинтересовать его.
Недостатки:
- Финансирование происходит только на начальной стадии организации (проекта).
- Отсутствие широкой репутации. Впоследствии могут оказаться не ангелами а «дьяволами».
- Тщательное изучение объекта и принятие окончательного решения, занимают много времени. Это может занимать от шести месяцев до полугода.
Как правило, бизнес-ангелами становятся люди с внушаемым капиталом: успешные бизнесмены и инвесторы. Большинство среди них уже набрались профессионального опыта, могут четко анализировать и составлять прогнозы. Но никто не исключает возможность стать венчурным инвестором и вкладывать небольшие суммы в проекты знакомых или близких нам людей.
И напоследок интервью венчурного инвестора с Украины:
А на этом все. Понравилась ли вам моя статья?- если да, оцените мой труд, нажав на кнопку поделиться с друзьями. А для того чтобы успевать за выходом новой и полезной информацией достаточно подписаться на мой блог. Это просто, удобно и практично.
До новых встреч!
С уважением, Антон Егоров!
[adsense_code]
Предыдущая
